Life Insurance vs Term Plan: What’s Better?

29 July, 2025 0 Comments 4 categories

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Life Insurance vs Term Plan: What’s Better?

Introduction – ज़िन्दगी में Safety Net क्यों जरूरी है?

जब भी हम Future के बारे में सोचते हैं, तो सबसे बड़ा Concern होता है – परिवार का financial security। अगर कुछ Unexpected हो जाए, तो क्या परिवार की ज़रूरतें पूरी रहेंगी? इसीलिए बीमा लेना बहुत ज़रूरी है।

आमतौर पर दो टॉप ऑप्शन होते हैं:

Life Insurance (Endowment, Money Back, ULIP वगैरह)
Term Plan (Pure Risk Cover)

दोनों में कई लोगों को Confusion होती है: “कौन सा Plan लेना चाहिए?” आइए सरल शब्दों में समझते हैं।

What is Life Insurance? – जीवन बीमा का आधार

Life Insurance एक ऐसा प्लान होता है जिसमें आप Regular Premium देते हो और Policy की Maturity पर आपको या आपके Family को एक Guaranteed Amount मिलता है। इसके मुख्य प्रकार हैं:

Endowment Plan: Premium में Saving + Risk Cover दोनों होते हैं।
Money Back Plan: कुछ-थोड़ा समय बाद Partial Amount मिलता है और maturity पर बचे पैसे।
ULIP (Unit Linked Insurance Plan): Insurance + Market-Linked Investment।

Pros of Life Insurance

Guaranteed Return: Maturity पर आपको Minimum Return मिलता है।
Disciplined Savings: Regular Premium से बचत भी होती है।
Tax Benefit: Section 80C और 10(10D) के तहत Tax छूट मिलती है।
Low Risk: Market Risk नहीं उठाना पड़ता (Endowment और Money Back में)।

Cons of Life Insurance

High Premium: Risk Cover के मुकाबले Premium ज़्यादा होता है।
Low Returns: ULIP छोड़कर बाकी Plans में Returns Purane जमाने के Plan जितने Competitive नहीं रहते।
Lock-in Period: Lock-in कम से कम 5 साल का होता है, बीच में Exit करने पर Loss हो सकता है।
Complexity: कई तरह के features होते हैं, समझना मुश्किल हो सकता है।

Grammar Mistake Example:
“Life Insurance में returns तो मिलते है पर कभी-कभी low लगते है।”

What is Term Plan? – टर्म प्लान का आधार

Term Plan एक Simple Risk Cover होता है। अगर Policy के दौरान कोई unfortunate Event होता है, तो Nominee को Sum Assured मिलता है। Maturity पे कोई Amount नहीं मिलता है (except कुछ Return of Premium Plans)।

Pros of Term Plan

Low Premium: Risk Cover सबसे कम Cost में मिलता है।
High Cover: कम पैसे में लाखों-पड़ लाखों रूपये का cover मिल जाता है।
Simple Structure: सिर्फ Death Benefit मिलता है, कोई Investment Component नहीं।
Tax Benefit: Premium पर Tax Deduction Section 80C में मिलता है।

Cons of Term Plan

No Maturity Benefit: अगर Policy टर्म में कोई Claim नहीं होता, तो आपको कोई पैसा नहीं मिलता।
Emotional Factor: कुछ लोग बिना Guarantee Return के plan लेना पसंद नहीं करते।
Medical Checkups: High Cover लेने पर detailed medical test करवाने पड़ते हैं।

Grammar Mistake Example:
“Term Plan में return तो नहीं मिलता पर protection बहुत strong होता है।”

Key Differences – मुख्य अंतर

Feature	Life Insurance	Term Plan
Premium Cost	High	Low
Maturity Benefit	हां	नहीं (except Return of Premium)
Risk Cover	Moderate	High
Investment Component	हां	नहीं
Lock-in Period	लंबा (5+ साल)	ट्रेंडिंग में कुछ नहीं (सिर्फ sample plans में)
Tax Benefit	हां (80C + 10(10D))	हां (80C)

Who Should Choose What? – किसे क्या लेना चाहिए?

Young Earning Age (25–35 साल):
- बचपन में Responsibilities कम होती हैं, Income भी कम होती है।
- Term Plan ले लेना बेहतर, क्योंकि Premium कम है और Risk Cover ज़्यादा मिलता है।
Mid-Career (35–50 साल):
- Savings Goals और भी ज़्यादा हो सकते हैं – बच्चे की पढ़ाई, घर की EMI।
- अगर आप Saving Discipline नहीं रखते, तो Life Insurance के Endowment या ULIP में थोड़ी Investment भी हो जाती है।
Higher Income & Risk Appetite:
- अगर आप म्यूचुअल फंड या स्टॉक मार्केट में Invest करना जानते हो, तो Term Plan + Separate Investment Portfolio best रहेगा।
- Grammar Mistake Example:
  “अपनी investment खुद manage करना हो तो Term Plan साथ-साथ लेना चाहिए।”
Retirement Planning:
- Retirement के लिए अलगे Pension Plans बेहतर हैं।
- Life Insurance सिर्फ Protection के लिए सही नहीं है, Retirement में कम काम आता है।

How to Decide? – Decision लेने के Tips

Assess Your Needs:
- आपके ऊपर कितनी financial liability है? (loans, dependents)
Calculate Affordable Premium:
- EMI की तरह Premium का burden देखें।
Compare Plans:
- IRDAI की वेबसाइट या online comparison tools से Premium और Benefits compare करें।
Read Terms Carefully:
- Exclusions, mortality charges, fund management fees (ULIP में) आदि ध्यान से पढ़ें।
Consult Advisor:
- अगर Confused हो तो Certified Financial Planner से discuss करें।

Conclusion – सही Protection और Saving Balance जरूरी

Life Insurance और Term Plan दोनों में अपना-अपना Role है।

अगर आपका Goal है सिर्फ परिवार का financial सुरक्षा, तो Term Plan कम cost में high cover देता है।
अगर आप disciplined saving भी चाहते हैं और थोड़ा guaranteed return, तो Life Insurance पर consider कर सकते हैं (पर Premium high होगा)।

Category: Financial Compare, Financial Planning, Financial Planning Tips for New Parents, Parents and Children Finance

Finance Kala

Life Insurance vs Term Plan: What’s Better?

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Introduction – ज़िन्दगी में Safety Net क्यों जरूरी है?